Credit Information

Your Credit and Bankruptcy

Financial crisis does not just affect your pocket, but is also a constant cause for stress. It would be appropriate to say that the main benefit of filing for bankruptcy is to rescue you from this worry. They may seem commonsensical, but once you get into conversation with your attorney you would realize that there is much more to bankruptcy than you would have ever imagined.

The New Beginning:

The most basic advantage of filing for bankruptcy is the promise that your creditors will be a story from the past. The smallest credit card debts can look large, medical bills are extremely upsetting, and these are just some of the ways in which your nights can be turned into endless dark days. Once you file the petition for bankruptcy, before anything else the agent of this ‘trauma’-the creditor-is locked out of the house, disconnected from your life. While some of these problem areas are of course are tackled permanently if a discharge on the debt is given, others are only temporarily kept on hold. As much as it may seem like a psychological advantage, bankruptcy is as practical a solution as it gets. Your worries come to an end, and you are afforded the possibility of start afresh again.

Prevent Foreclosure on Your Home:

Amongst the many advantages of bankruptcy one is that you can keep your home out of foreclosure. Although dependent on individual cases to some extent, generally speaking both your real and personal possessions are exempt from your bankruptcy estate, including your home. Once again the benefit is practical in the sense that bankruptcy will allow for a repayment plan which would take care of the debt that is posing the threat of losing your home.

Harassment From Creditors:

Many debtors would vouch for this fact: not all creditors restrict themselves to phone calls! There’s a very thin line between reminder, and harassment. It’s up to you to decide whether the creditor is maybe crossing the line in his attempt to collect a debt. Persistent calls at home, abusive and disrespectful behavior are not rarities. Bankruptcy is the legal way of tackling such things which are not just unethical but can also lead to unlawful situations. Once you’ve filed for bankruptcy and you’ve informed your creditors of the same, and once a repayment plan has been put in place with the proper approvals from the Court these ‘reminders’ become illegal. Bankruptcy will force your creditors to abide by federal law and wait in line with other unsecured creditors. Once you’ve filed for bankruptcy you are no longer vulnerable, and are on the right side of the law.

Repossession of Property:

Not just phone calls and unfriendly visits, filing for bankruptcy will help you get back any property (including cars) that the creditor may have repossessed. (Provided the property has not been sold!) Any past payments you may have missed would be consolidated into your Chapter 13 plan. As per the Chapter 13 rule you will of course be making payments henceforth to a trustee not to the finance company. The law is clear on this issue, if you file for bankruptcy in time, which includes preempting that your car maybe repossessed because you are several months behind in your payment, bankruptcy will stop of the repossession.

As we said earlier, these are the major advantages of filing for bankruptcy. Your attorney will be the best person to convince you of its benefits. Our attorneys have experience with all kinds of cases of bankruptcy, and their knowledge extends beyond knowing the laws and the clauses. Filling out our free bankruptcy evaluation will be best way for you to see if you are suited for bankruptcy filing
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Resources

The Fair Credit Reporting Act (FCRA)

The Fair Credit Reporting Act (FCRA) is a federal law that helps ensures the collection, dissemination and use of the data contained in a credit report is accurate and confidential. It details how long negative information stays on a credit report and that any information reported must be complete and accurate. It states disputed information falls on the responsibility of the furnisher (creditor). Creditors must also inform the consumer’s about the negative information about to be placed on their credit report within 30 days. If a consumer makes a claim, creditors have 30 days to respond. For full text of the act, click here.

Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA)

Ammended in 2004 to provide additional protection against identity theft, The Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACT Act) gave consumers the right to pull a free credit report annually while ensuring lenders base loans on the full credit history rather than stereotypes. Flags and alerts can now be placed on the credit report should the consumer fear they are the victims of identity theft or are military personnel overseas. This act also stated only the last five digits of a credit card can be printed on receipts. For full text of the act, click here.

The Fair Credit Billing Act (FCBA)

This act was designed as an amendment to the Truth in Lending Act, protecting consumers from errors or unfair practices committed by merchants on credit card purchases. This includes, but is not limited to, billing errors, charges for unsatisfactory services, charges for product never received etc.. Consumers must submit the dispute in writing to the creditor within 60 days of receiving their creditor statement. For full text of the act, click here.

The Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA)

Added in 1978 to help ensure collection practices are fair and not abusive toward the consumer. Guidelines were developed on proper and improper tactics when collecting debt such as the proper times of contact or the improper adding of collection fees. Parameters of this act also include the consumer’s right to notify collection agencies within 30 days of receiving a collection notice that the debt the agency is attempting to collect on is fraudulent. The collection agency must investigate and verify the debt is accurate before they move forward in the debt collection process. For full text of the act, click here.

Bankruptcy

Chapter 7: The court would discharge most of the debts, however, it is possible, depending on the debtor’s state, that assets and property would be subject to liquidation. Bankruptcy is reported on your credit report for 7 to 10 years. Chapter 11: Generally for business entities, the debtor maintains control of the business unless the court appoints a trustee). Chapter 13: The court would structure a repayment plan by appointing a trustee to disburse the excess income provided by the debtor to satisfy their debts. For more information on Bankruptcy, click here.

Consumer Advocacy

Consumer advocacy is essentially about supporting a responsible amount of government regulation in the world of business with the purpose of supporting and protecting consumer rights. In this arena of advocacy, our office fights for you, the consumer, against unfair business practices, fraud and privacy protection.

Su Crédito y Bancarrota

La crisis financiera no sólo afecta a su bolsillo, pero también es un motivo constante de estrés. Sería apropiado decir que el principal beneficio de la declaración de quiebra es para rescatar de esta preocupación . Ellos pueden parecer de sentido común , pero una vez que te metes en la conversación con su abogado le darían cuenta de que hay mucho más a la quiebra de lo que hubiera imaginado.

El Nuevo Comienzo :

La ventaja más básico de la declaración de quiebra es la promesa de que sus acreedores será una historia del pasado. Las más pequeñas deudas de tarjetas de crédito pueden parecer grandes, cuentas médicas son extremadamente perturbador , y estas son sólo algunas de las formas en que sus noches se puede convertir en un sinfín de días oscuros. Una vez que se presente la petición de quiebra, antes que nada el agente de esta ‘ trauma’ – acreedor – se cerró la puerta de la casa, desconectado de su vida. Si bien algunas de estas áreas problemáticas son , por supuesto, se abordó de forma permanente si se le da una descarga de la deuda , otros se mantienen temporalmente en espera. Por mucho que pueda parecer una ventaja psicológica , la bancarrota es una solución tan práctica como se pone. Sus preocupaciones llegan a su fin , y que tienen la posibilidad de empezar de nuevo otra vez.

Evite la Ejecución Hipotecaria en su casa:

Entre las muchas ventajas de la quiebra es que usted puede mantener su casa por ejecución hipotecaria. Aunque depende de cada caso , en cierta medida , en términos generales , tanto sus bienes muebles e inmuebles están exentos de su masa de la quiebra , incluyendo su casa . Una vez más, el beneficio es práctico en el sentido de que la bancarrota permitirá un plan de pago que se haría cargo de la deuda que está planteando la amenaza de perder su hogar.

El acoso de los acreedores :

Muchos deudores tendrían dar fe de este hecho: no todos los acreedores se limitan a las llamadas telefónicas ! Hay una línea muy fina entre el recordatorio, y el acoso . Depende de usted decidir si el acreedor está quizá cruzando la línea en su intento de cobrar una deuda. Llamadas persistentes en el hogar , abuso y la falta de respeto no son rarezas . La quiebra es la forma legal de hacer frente a este tipo de cosas que no son sólo poco ético , pero también puede dar lugar a situaciones ilegales . Una vez que usted ha declarado en bancarrota y que ha informado a sus acreedores de la misma , y una vez que un plan de pago se ha puesto en marcha con las aprobaciones correspondientes de la Corte estos ‘ recordatorios ‘ se convierte en ilegal. Bancarrota obligará a sus acreedores para cumplir con la ley federal y esperar en fila con otros acreedores no garantizados. Una vez que usted ha declarado en bancarrota ya no es vulnerable , y está en el lado correcto de la ley .

Recuperación de la posesión de la propiedad :

No sólo las llamadas telefónicas y visitas amistosas , la declaración de quiebra le ayudarán a recuperar cualquier propiedad (incluyendo vehículos ) que el acreedor puede tener embargada . ( Siempre que la propiedad no se ha vendido !) Cualquier pago pasados ​​que pueden haber perdido serían consolidados en su plan del Capítulo 13 . De acuerdo con la regla 13 del capítulo que , por supuesto, se van a realizar los pagos a partir de ahora a un fiduciario no a la entidad financiera . La ley es clara en este tema , si usted se declara en bancarrota en el tiempo, que incluye adelantarse que su coche embargado quizá porque usted es de varios meses atrás en su pago , la quiebra se detendrá de la toma de posesión.

Como dijimos antes , éstas son las principales ventajas de la declaración de quiebra . Su abogado será la mejor persona para convencerte de sus beneficios. Nuestros abogados tienen experiencia con todo tipo de casos de bancarrota, y su conocimiento se extiende más allá de conocer las leyes y las cláusulas. Llenar nuestra evaluación quiebra gratuita será mejor manera para que usted pueda ver si son adecuados para la declaración de quiebra

Recursos

La Fair Credit Reporting Act (FCRA )

La Ley de Informe Justo de Crédito (FCRA ) es una ley federal que ayuda a garantiza la recogida, difusión y uso de los datos contenidos en un informe de crédito es correcta y confidencial. Detalla cómo la información negativa permanece siempre en un informe de crédito y que cualquier información reportada debe ser completa y exacta. Afirma información en disputa recae sobre la responsabilidad de la entidad que proporciona ( acreedor ) . Los acreedores también deben informar al consumidor acerca de la información negativa a punto de ser puesto en su informe de crédito dentro de los 30 días. Si un consumidor presente una reclamación , los acreedores tienen 30 días para responder. Para ver el texto completo del acto , haga clic aquí .

Ley de Transacciones de Crédito Justas y Exactas ( FACTA )

Ammended en 2004 para proporcionar protección adicional contra el robo de identidad, el Justas y Precisas Ley de Transacciones de Crédito ( FACT Act ) dio a los consumidores el derecho a tirar de un informe de crédito gratis al año al tiempo que garantiza los préstamos de los prestamistas de base en el historial de crédito completo en lugar de los estereotipos. Banderas y alertas ahora se pueden colocar en el informe de crédito si el temor de los consumidores que son víctimas de robo de identidad o son personal militar extranjero. Este acto también declaró sólo los últimos cinco dígitos de la tarjeta de crédito se pueden imprimir en los recibos. Para ver el texto completo del acto , haga clic aquí .

La Fair Credit Billing Act ( FCBA )

Este acto fue diseñado como una enmienda a la Ley de Veracidad en Préstamos , proteger a los consumidores de los errores o prácticas desleales cometidas por los comerciantes en las compras con tarjeta de crédito. Esto incluye, pero no está limitado a , errores de facturación , los cargos por servicios no satisfactorios , los cargos por producto nunca recibieron etc . Los consumidores deben someter la controversia por escrito al acreedor dentro de los 60 días de recibir su declaración de acreedor. Para ver el texto completo del acto , haga clic aquí .

La Ley de Prácticas de Colección de Deuda Justa ( FDCPA)

Alta en 1978 para ayudar a asegurar las prácticas de recolección son justos y no abusivos hacia el consumidor. Se elaboraron directrices sobre las tácticas propias e impropias en la recogida de la deuda , tales como los tiempos adecuados de contacto o la inadecuada adición de las cuotas de recaudación. Los parámetros de este acto también incluyen el derecho del consumidor a notificar a las agencias de cobro dentro de los 30 días de haber recibido una notificación de cobro que la deuda de la agencia está tratando de cobrar es fraudulenta. La agencia de cobranza debe investigar y verificar la deuda es correcta antes de que avancen en el proceso de cobro de deudas. Para ver el texto completo del acto , haga clic aquí .

quiebra

Capítulo 7 : El tribunal descargaría la mayor parte de las deudas , sin embargo , es posible , dependiendo del estado del deudor, que los activos y los bienes serían objeto de liquidación. La bancarrota se informó en su informe de crédito por 7 a 10 años . Capítulo 11 : En general, para las entidades empresariales , el deudor mantiene el control de la empresa a menos que el tribunal designa a un administrador ) . Capítulo 13 : El tribunal de estructurar un plan de pago mediante el nombramiento de un administrador para desembolsar el exceso de ingresos proporcionada por el deudor para satisfacer sus deudas. Para obtener más información sobre la quiebra , haga clic aquí .

Defensa del Consumidor

Defensa del consumidor es esencialmente sobre el apoyo a una cantidad responsable de la regulación gubernamental en el mundo de los negocios con el fin de apoyar y proteger los derechos de los consumidores . En este ámbito de la defensa, nuestra oficina lucha para usted , el consumidor, frente a las prácticas comerciales desleales , el fraude y la protección de la vida privada.

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